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株式会社サヤトレの増田です。
本日は「投資戦略を複数持つべき理由」をテーマにお届けします。
先日サヤトレ会員のお客様より
サヤ取り投資における回帰狙いと乖離狙いの
2つの戦略に関するご質問をいただきました。
どちらの戦略を基本に優先して
仕掛けるべきかというご質問です。
サヤ取り投資の回帰狙いと乖離狙いについて
詳しく学びたい方はこちらの書籍がおススメです。
私個人のサヤ取り投資戦略の
考え方についてお届けします。
サヤ取り投資の場合、まず私が
最初に推奨するのは回帰狙いです。
相関係数という統計値を1年間で確認して
2銘柄の値動き似ている2銘柄を探します。
（相関係数の数値が高い。数値例：0.7以上）
その2銘柄のサヤチャートを確認して
定期的にサヤが往来しているペアを探し
2銘柄のサヤが大きく離れたタイミングで
仕掛けを行い元に戻るのを狙うのが回帰狙いです。
サヤ取り投資では、最もよく使われる戦略です。
時よりボリンジャーバンドが2σ収まる
確率として約95％というデータからサヤ取りの
成功率（勝率）が95％と勘違いしている方もいます。
ボリンジャーバンドが2σに収まる確率は95％ですが
開いたサヤが元に位置も戻る確率は95％ではありません。
勝率95％で勝てる訳がないです。
意外に間違いやすい点なのでご注意ください。
そして実際にサヤ取り投資の回帰狙いを
実践しているサヤ取り投資家にしか分かりませんが
サヤ取り投資の回帰狙いも万能ではなく波があります。
保有しているサヤ取りペアが5ペアあった際に
同時期に全て負けるような勝敗の波があるのです。
■この負けが単なる偶然なのか？
■選定したサヤ取りペアが悪いのか？
■相場のトレンドにマッチしていないのか？
■確率の偏りで運が悪いだけなのか？
その本当の理由については
正直言って私でも分かりません。
テレビニュースでは株価の変動や要因について
投資のコメンテーターは解説してくれるので
何か理由があるように考える方も多いです。
しかし運悪く確率が偏って負けた場合には
いくら時間をかけて分析しても泥沼です。
とは言え個人投資家が自ら選定している
サヤ取りペアなので、その選定のクセからも
相場にマッチせずに負けている可能性は否定できません。
そうならないために・・・
サヤ取りの投資戦略を2つ組み合わせるのです。
■回帰狙いのサヤ取りを3ペア保有
■乖離狙いのサヤ取りを2ペア保有
上記のように得意な戦略の比率を高めつつ
別の投資戦略を組み入れる事で相場のトレンドに
噛み合わないリスクを回避するイメージです。
片張りの投資戦略例えると・・・
「逆張り」の投資戦略と同時に
「順張り」の投資戦略を持つようなイメージです。
異なる投資戦略を組み合わせる事によって
相場トレンドに上手く噛み合わないリスクを
ヘッジするとお考えください。
イメージとして上手く伝わりましたでしょうか？
システムトレードのバックテストなどの
結果をみてもずっと継続して勝ち続ける
売買ルールは、まず存在しないです。
■上昇相場に強い投資戦略A
■下落相場に強い投資戦略B
■値動きが無い時に強い投資戦略C
通常投資戦略には、勝ちやすい得意な
相場やタイミングがあるのが一般的です。
あまり投資戦略を持ち過ぎても管理しきれず
難しいところですが今の1つしか投資戦略を
持っていない方がこれまで勝てていたけれど
急に勝てなくなってしまった場合には
その投資戦略が相場に合っていないだけかもしれません。
諦めて捨てるのは勿体無いかもしれません。
2つの投資戦略を組み合わせる効果や
メリットについて知っていただければ幸いです。
本日の内容は、サヤ取り投資だけではなく
投資全般に共通して言える事です。
投資・資産運用のヒントになれば幸いです。
【本日のマネー実践タスク】
あなたの投資戦略は何個ありますか？
相場によって切替えたり
同時に動かしたりしていますか？
Source: サヤトレ
